Nous allons dans cet article expliquer comment combiner plusieurs investissements au sein d’un portefeuille.
Qu’est-ce qu’un portefeuille boursier ?
Un portefeuille est un ensemble d’investissements, c’est aussi simple que cela.
- Si vous achetez en bourse des actions LVMH et des actions Kering, le total de vos actions constitue un portefeuille.
- Si vous mixez actions et obligations, l’ensemble constitue un portefeuille.
Le but, c'est que le portefeuille dans son ensemble gagne de l'argent. La notion de portefeuille est importante car elle est reliée à celle de stratégie. En regardant les gains ou les pertes d’un portefeuille, vous êtes capables de vérifier si vos objectifs sont atteints.
Qu’est-ce qu’un portefeuille composé d’ETF ?
Une méthode simple pour commencer à investir en bourse est la méthode des portefeuilles dits paresseux. Un portefeuille paresseux est un portefeuille principalement composé de trackers / ETFs.
Par exemple, vous pouvez sélectionner un ETF action, un ETF obligation et décider de répartir votre argent à 50-50 entre les deux. Chaque année, le portefeuille va évoluer et vous pouvez au bout d’un an vous retrouver avec 60% en actions et 40% en obligations. Une stratégie paresseuse consiste alors à rééquilibrer votre portefeuille chaque année pour revenir à la répartition initiale.
Certains portefeuilles permettent d’aller chercher du rendement de façon risqué, d’autres au contraire de protéger son argent de l’inflation sans prendre trop de risque.
Conseils pour investir en bourse ?
La règle la plus importante en bourse, et qui vaut pour la gestion de patrimoine en général, est qu’ON N’A RIEN SANS RIEN.
Oubliez les placements miracles ou les stratégies pour devenir riche en bourse. Si une stratégie facile pour gagner à coup sûr existait en bourse, tout le monde l'appliquerait.
Tout le monde voudrait acheter la même chose au même moment, faisant monter les prix et rendant donc l’investissement moins intéressant. Pourtant le mythe de l’argent facile est tenace.
Certes, les médias sont friands des quelques réussites spectaculaires en bourse mais oublient qu’il s’agit soit du hasard, soit du travail. Si malheureusement, il n’y a pas de règles miracles pour gagner en bourse, il existe à contrario des techniques pour réduire les risques de pertes.
Pourquoi ne pas sous-estimer les frais ?
Quand vous avez 2% de frais de gestion en bourse, si les marchés montent de 10%, vous ne gagnez que 8%. Si les marchés baissent de 10%, vous perdrez 12%. Il est donc important de bien différencier les performances brutes alléchantes des performances nettes qui le sont un peu moins. Par ailleurs, une performance brute de 1% peut devenir une performance négative de -1% dans le cas que nous présentons. Attention donc.
Comment éviter les bulles médiatiques ?
Plus un investissement est médiatisé, plus son cours suit des tendances irrationnelles. Dans le cas des actions par exemple, il se peut qu'une action attire l’attention d’un média parce qu’elle son cours a grimpé fortement. En entendant parler de cette action, nombreux sont les investisseurs qui vont craindre de passer à côté de quelque chose et qui donc vont l’acheter en faisant monter le prix de façon irrationnelle.
En choisissant un investissement médiatisé, vous risquez d'investir à un prix très élevé, éventuellement subir l’éclatement de la bulle pour revendre ensuite à bas prix. Il se peut que l’investissement soit intéressant fondamentalement parlant mais mieux vaut dans ce cas attendre que les médias portent leur attention sur un autre sujet avant d’investir.
Pourquoi Investir régulièrement ?
Nous nous plaçons ici dans l’exemple d’achat d’actions d’un tracker CAC40. Le principe est cependant le même pour d’autres types de produits boursiers.
Pour faire des gains en bourse, vous avez intérêt à acheter l'action au meilleur prix. Mais statistiquement, il est quasiment impossible d'investir au bon moment. Pas d'inquiétude, une technique existe pour minimiser les risques : le Dollar Cost Averaging ou DCA en abrégé
Pourquoi diversifier ses portefeuilles ?
La diversification est un mot compliqué pour dire “ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier”. Ainsi au lieu de tout miser sur les actions, vous pouvez diversifier en investissant dans des valeurs refuges comme des emprunts d’états, de l’immobilier ou de l’or. En période de crise, il est rare que vous perdiez tout. Par exemple, pendant la crise de la Covid, les marchés actions ont perdu 40% en un mois. Pourtant, nous n’avons pas vu 40% des logements disparaître. De plus, une perte n’est effective que lorsque vous décidez de vendre vos positions. Si une action de votre portefeuille perd 40%, mais qu’elle reprend sa valeur initiale plusieurs années après, vous n’aurez rien perdu.
Pourquoi avoir une stratégie d'investissement long terme ?
En langage financier, être long signifie posséder une action dont vous attendez que le cours monte. Vous achetez donc des actifs. Il est possible de diversifier tout en étant long, le principe étant d’acheter d’autres produits boursiers comme des emprunts d’états, de l’or, ...
Rappelons que les médias désignent souvent par la bourse le marché action. Mais quand les actions baissent, d'autres placements peuvent prendre de la valeur. Ou du moins, baisser un peu moins. C'est le cas de ce qu’on appelle les valeurs refuges. Acheter des valeurs refuge permet donc de se prémunir de la baisse du marché actions.
Attention cependant, il se peut que deux placements boursiers chutent en même temps. Lors de la crise Covid, des trackers basés sur les emprunts d’états réputés sûrs avaient perdus en valeur. Cependant, il s’agissait d’une baisse de 3% quand les actions en avaient perdu 40%. Il peut alors être intéressant de vendre ce placement qui a un peu perdu et qui a surperformé les actions de 37%. Avec le cash obtenu, vous pouvez alors acheter des actions à bas prix.
Qu'est ce que la stratégie d'investissement short ?
On parle souvent d'effondrement des marchés, de crise financière et de chute du système bancaire. Pourtant, lors de la crise de 2008, de nombreux investisseurs se sont enrichis. Comment est-ce possible ?
Certains produits financiers font exactement l'inverse des marchés actions. On appelle cela un short. Quand le CAC 40 perd 2%, le CAC 40 short gagne 2% et vice versa. Plus généralement, un short consiste à vendre une action que l’on n’a pas encore. Nous ne rentrerons pas dans les détails techniques ici mais l’idée est qu’un short perd de la valeur quand les actions montent et gagnent de la valeur quand les actions baissent. In fine, le short peut jouer le rôle d'une sorte d’assurance.
Comment couvrir son portefeuille boursier ?
Le principe de la couverture en bourse (hedge en anglais) consiste à se prémunir d’un événement particulier. Par exemple, si vous avez peur que la bourse chute ce mois-ci et que vous voulez protéger 10% de votre argent, vous pouvez placer ces 10% sur un CAC short. Si la bourse chute effectivement, vous aurez sécurisé ces 10%. Si elle monte, vous aurez 90% de votre argent en sécurité donc bien au-dessus des 10% prévus.
Attention comme toute stratégie boursière, si vous vous couvrez, vous diminuez le risque mais vous perdez un peu en rendement.
